葫芦兄弟化成七座山峰，镇住了蛇精和蝎子精。妹妹青蛇精为了替姐姐报仇，带领众妖挖山不止，与葫芦兄弟又展开一场生死搏斗。

本片根据林海音的同名短篇小说改编。　　小女孩林英子（沈洁 饰）住在五十年前的北京南城，在他们家院子附近住着一个疯女人秀珍（张闽 饰），秀珍的丈夫因参与学生运动被杀，孩子也不知所踪，因此落下了疯病，时常把英子当做自己的孩子“小桂子”看待，英子也喜欢秀珍，答应帮她找回小桂子。英子有个苦命的小伙伴妞儿，学戏时常遭干爹打骂，英子…

他的妈妈卡咪是党支书，她发现了卡良内心的痛苦，亲切地勉励他坚强地站起来，把心思放在大伙儿的工作上……合作社的社秘书是一个贪污盗窃犯，经常将社员的工分算少了，群众很有意见卡良准备将社员的工分重算一次，恰巧学校里的周老师请他晚上为社员们作报告，讲讲外面的见闻。社秘书借着替社员算工分为名，把卡良拉到家里来，用欺骗手段将卡良灌…

传说葫芦山里关着蝎子精和蛇精，一只穿山甲不小心打穿了山洞，两个妖精逃了出来，从此百姓遭难。穿山甲急忙去告诉一个老汉，只有种出七色葫芦，才能消灭这两个妖精。老汉种出了红、橙、黄、绿、青、蓝、紫七个大葫芦，却被妖精从如意镜中窥见。

葫芦兄弟动画片讲述了：七个葫芦娃智斗妖精的故事传说葫芦山里关着蝎子精和蛇精。一只穿山甲不小心打穿了山洞，两个妖精逃了出来，从此百姓遭难。穿山甲急忙去告诉一个老汉，只有种出七色葫芦，才能消灭这两个妖精……

杂技团小丑演员杨喜乐是个个性幽默的青年，他热爱杂技事业，一心要探索用科学方法解决“空中飞人”的高难动作。另一名飞人演员武春生爱上了老指导员的女儿——肖慧琴。但她心里早已悄悄爱上了喜乐，无论春生怎样献殷勤，她也爱理不理。而一门心思研究人体学为了搞好飞人动作的喜乐却阴差阳错地和书南产生了爱情。书南的家人朋友都反对他们俩在一…